Kontrakty terminowe i opcje (John C. Hull)

Biblioteka tradera #32 · Metody i warsztat tradera. Fundament wiedzy o instrumencie, którym handlujesz.

Autor: John C. Hull · Oryginał: Introduction to Futures and Options Markets; Risk Management and Financial Institutions · Rok: 1991 · Przydatność dla tradera: ★★★★☆

O czym jest

Akademicki podręcznik o instrumentach pochodnych: jak działają kontrakty terminowe, depozyty zabezpieczające i codzienne rozliczanie, jak wycenia się kontrakty i opcje, jak działa hedging. Tego samego autora: „Zarządzanie ryzykiem instytucji finansowych”.

Co daje traderowi

Dla tradera kontraktów (jak MYM) to fundament: skąd się bierze cena kontraktu, czym jest koszt utrzymania pozycji (cost of carry), jak działa depozyt i wezwanie do uzupełnienia depozytu, co oznacza rolowanie. Wielu traderów handluje futures bez tej wiedzy.

Lekcje dla tradera

• kontrakt terminowy na indeks ma cenę wynikającą z kosztu utrzymania pozycji, nie z nastroju
• depozyt to nie koszt, ale dźwignia, która działa w obie strony
• rozumienie instrumentu to warunek zarządzania ryzykiem

Na co uważać

Podręcznik akademicki z wzorami. Nie ma tu strategii tradingowych.

Do dyskusji

Rozmowa o tym toczy się w Hetman Capital Club. Przejdź do dyskusji w Club →

Nawigacja

← #031 Trader Vic I i II (Victor Sperandeo) · Spis Biblioteki · #033 Van Tharp: Giełda, wolność i pieniądze, Trader doskonały i Bezpieczne strategie →

Treść edukacyjna, nie rekomendacja inwestycyjna. Opis książki to moje streszczenie i ocena, nie cytaty. Dane o wydaniach sprawdzone w katalogach i księgarniach, a gdzie były wątpliwości, napisałem to wprost.