Awersja do żalu
Atlas błędów poznawczych #42 · Zysk, strata i ryzyko. Strach przed żalem też jest decyzją
Jak to wygląda w tradingu
- niewejście w transakcję z planu, „bo jak się nie uda…”
- trzymanie straty, żeby nie żałować zamknięcia tuż przed odbiciem
- wychodzenie za wcześnie, żeby nie żałować oddanego zysku
Przykład z sesji
Plan mówi „wejście przy teście VAL z akceptacją”. Trader się waha, bo wczoraj podobne wejście dało stratę. Cena idzie zgodnie z planem bez niego. Żal z zaniechania okazuje się równie silny.
Co mówią badania
Kahneman i Tversky (1982) pokazali, że ludzie przewidują większy żal po stracie wynikającej z działania niż po takiej samej stracie wynikającej z bezczynności. Ritov i Baron (1990) opisali błąd zaniechania przy decyzjach o szczepieniach.
Powiązane błędy
- Efekt dyspozycji (#36)
- Efekt ukąszenia węża (#39)
- Status quo (#50)
Najczęstsze pytania
Czym jest awersja do żalu?
Unikanie decyzji, które mogłyby wywołać żal. Często łączy się z błędem zaniechania: szkody wynikające z działania bolą bardziej niż te same szkody wynikające z bezczynności. Po angielsku: regret aversion, omission bias.
Jak awersja do żalu objawia się w tradingu?
Typowe objawy: niewejście w transakcję z planu, „bo jak się nie uda…”; trzymanie straty, żeby nie żałować zamknięcia tuż przed odbiciem; wychodzenie za wcześnie, żeby nie żałować oddanego zysku.
Treść edukacyjna, nie porada psychologiczna ani rekomendacja inwestycyjna.