Błąd zerowego ryzyka
Atlas błędów poznawczych #46 · Zysk, strata i ryzyko. Małe ryzyko do zera zamiast dużego o połowę
Jak to wygląda w tradingu
- przesuwanie zlecenia ochronnego na cenę wejścia za wcześnie
- zabezpieczanie drobnych ryzyk przy ignorowaniu dużych (np. braku planu awaryjnego)
- „nie mogę stracić na tej pozycji” jako cel
Przykład z sesji
Trader po 10 pkt zysku od razu przesuwa zlecenie ochronne na cenę wejścia, żeby „ryzyko było zero”. Normalne wahania wyrzucają go z pozycji, a prawdziwe ryzyko, czyli brak dziennego limitu straty, pozostaje nierozwiązane.
Co mówią badania
Viscusi, Magat i Huber (1987): badani byli gotowi zapłacić nieproporcjonalnie dużo za całkowite wyeliminowanie małego ryzyka zatrucia w porównaniu z jego zmniejszeniem. Baron, Gowda i Kunreuther (1993) opisali ten sam wzorzec w decyzjach dotyczących polityki publicznej.
Powiązane błędy
- Efekt pewności (#9)
- Awersja do niejednoznaczności (#45)
- Krótkowzroczna niechęć do strat (#43)
Najczęstsze pytania
Czym jest błąd zerowego ryzyka?
Preferowanie całkowitego wyeliminowania małego ryzyka nad większym zmniejszeniem dużego. Zero ma dla nas wyjątkową wartość psychologiczną. Po angielsku: zero-risk bias.
Jak błąd zerowego ryzyka objawia się w tradingu?
Typowe objawy: przesuwanie zlecenia ochronnego na cenę wejścia za wcześnie; zabezpieczanie drobnych ryzyk przy ignorowaniu dużych (np. braku planu awaryjnego); „nie mogę stracić na tej pozycji” jako cel.
Treść edukacyjna, nie porada psychologiczna ani rekomendacja inwestycyjna.