Efekt pewności
Atlas błędów poznawczych #9 · Losowość i prawdopodobieństwo. Mały pewny zysk zamiast planu
Jak to wygląda w tradingu
- zamykanie pozycji przy pierwszym małym zysku, bo „pewny zysk”
- unikanie każdej sytuacji z ryzykiem, nawet o dobrym stosunku zysku do ryzyka
- szukanie metody, która „nigdy nie traci”
Przykład z sesji
Plan zakłada wyjście przy wczorajszej VAH. Po 20 pkt zysku trader zamyka pozycję, „bo zysk to zysk”. Przy każdej takiej decyzji z osobna to drobiazg, a w sumie systematycznie skraca zyski przy pełnych stratach.
Co mówią badania
Maurice Allais (1953) i Kahneman z Tverskym (1979): większość ludzi woli 3 000 pewne niż 80% szans na 4 000, choć oczekiwana wartość drugiej opcji jest wyższa (3 200). Różnica między 99% a 100% jest odczuwana jako dużo większa niż między 50% a 51%.
Powiązane błędy
- Efekt odbicia (#35)
- Niechęć do strat (#34)
- Efekt dyspozycji (#36)
Najczęstsze pytania
Czym jest efekt pewności?
Przecenianie wyników pewnych w porównaniu z bardzo prawdopodobnymi. Pewność ma dla nas wartość większą, niż wynika z rachunku. Po angielsku: certainty effect.
Jak efekt pewności objawia się w tradingu?
Typowe objawy: zamykanie pozycji przy pierwszym małym zysku, bo „pewny zysk”; unikanie każdej sytuacji z ryzykiem, nawet o dobrym stosunku zysku do ryzyka; szukanie metody, która „nigdy nie traci”.
Treść edukacyjna, nie porada psychologiczna ani rekomendacja inwestycyjna.