Niechęć do strat

Słownik tradera · Psychologia · ang. loss aversion

Definicja. Skłonność do odczuwania strat silniej niż zysków tej samej wielkości. Według badań strata boli mniej więcej dwa razy mocniej, niż cieszy porównywalny zysk.

Jak to działa

Zjawisko opisali Daniel Kahneman i Amos Tversky w teorii perspektywy (1979). W tradingu objawia się m.in. trudnością z zaakceptowaniem straty i skłonnością do ryzyka, by „wyjść na zero”.

Przykład

Po stracie trader podejmuje decyzję poza planem, której jedynym celem jest odrobienie straty jeszcze tego dnia.

Na co uważać

Częste sprawdzanie wyniku wzmacnia niechęć do strat. Pomaga ocenianie procesu na serii decyzji, a nie pojedynczej transakcji.

Zobacz też

Tilt, Nadmierna pewność siebie, Wartość oczekiwana.

Więcej w Hetman Capital Club

Pełne omówienie z grafikami, przykładami i ćwiczeniami znajdziesz w przestrzeni 🧘 Ciało i umysł tradera, a zastosowanie na żywym rynku w 🔴 Live Room (Club Plus). Pierwsza z nich jest w pakiecie Club (od 195 zł).

Treść edukacyjna, nie rekomendacja inwestycyjna.

Pełny artykuł w Atlasie błędów: jak ten błąd wygląda w tradingu, przykład i badania.