Ryzyko ruiny

Słownik tradera · Proces i ryzyko · ang. risk of ruin

Definicja. Prawdopodobieństwo, że przy danej metodzie i danym ryzyku na transakcję kapitał spadnie do poziomu, przy którym dalsza gra przestaje być możliwa albo akceptowalna.

Jak to działa

Nawet metoda z przewagą przechodzi przez serie strat. Im większa część kapitału jest ryzykowana w jednej transakcji, tym większa szansa, że jedna zwykła seria doprowadzi do głębokiego obsunięcia. Ryzyko ruiny zależy od przewagi, rozkładu wyników i ryzyka na transakcję.

Przykład

W symulacji hipotetycznego systemu z niewielką przewagą (45%, +1,5R, −1R) obsunięcie o połowę kapitału w 500 transakcjach pojawiło się w 0% rachunków przy ryzyku 1% na transakcję, w około 3% przy 2%, w 82% przy 5% i w każdym rachunku przy 10%. Gdy rzeczywista skuteczność wynosiła 40% zamiast 45%, przy 2% obsunięcie o połowę miało już 47% rachunków. To ilustracja statystyki, nie zalecenie.

Na co uważać

Przewagę zawsze znasz tylko w przybliżeniu, więc ryzyko ustawione pod optymistyczne założenia nie wybacza błędu. Strata 50% wymaga zysku 100%, żeby wrócić do punktu wyjścia.

Zobacz też

Drawdown (obsunięcie kapitału), Wartość oczekiwana, R-multiple (wielokrotność ryzyka).

Więcej w Hetman Capital Club

Pełny artykuł w Club: ☠️ Ryzyko ruiny: matematyka przetrwania tradera.

Pełne omówienie z grafikami, przykładami i ćwiczeniami znajdziesz w przestrzeni 📈 Atlas order flow, a zastosowanie na żywym rynku w 🔴 Live Room (Club Plus). Pierwsza z nich jest w pakiecie Club (od 195 zł).

Treść edukacyjna, nie rekomendacja inwestycyjna.