Kontrakty na indeksy USA i order flow: S&P 500, Nasdaq, Dow Jones, Russell
Kontrakty na indeksy USA z giełdy CME to najlepsze miejsce do nauki i stosowania order flow na świecie: jeden centralny arkusz zleceń, ogromna płynność niemal przez całą dobę i dane transakcja po transakcji. Na tej grupie pracuję każdego dnia.
Order flow w tej grupie
E-mini i Micro E-mini to te same rynki w różnej wielkości. Micro (MES, MNQ, MYM, M2K) ma jedną dziesiątą wartości E-mini, ale mniejszą płynność własną: duże zlecenia i absorpcję często lepiej widać na E-mini, a mikrokontrakt podąża za nim przez arbitraż.
Najlepszy czas na order flow to sesja regularna w USA (15:30–22:00 w Polsce, w tygodniach przestawiania zegarów godzinę wcześniej), zwłaszcza otwarcie, Initial Balance i ostatnia godzina z aukcją zamknięcia. W nocy (sesja overnight) arkusz jest cieńszy.
Dane makro z USA (CPI, NFP, decyzje Fed) zmieniają płynność w ułamku sekundy: arkusz znika przed publikacją, a pierwsze sekundy po niej to wyścig algorytmów. Opisałem to minuta po minucie w artykule o NFP.
Instrumenty (11)
| Instrument | Symbol | Giełda | Wartość ruchu | Order flow |
|---|---|---|---|---|
| E-mini S&P 500 najpłynniejszy kontrakt na indeks na świecie | ES | CME | 1 tick (0,25 pkt) = 12,50 USD | Wzorcowy |
| Micro E-mini S&P 500 ten sam rynek co ES w 1/10 wielkości | MES | CME | 1 tick (0,25 pkt) = 1,25 USD | Wzorcowy |
| E-mini Nasdaq-100 szybki i zmienny, arkusz cieńszy niż na ES | NQ | CME | 1 tick (0,25 pkt) = 5 USD | Wzorcowy |
| Micro E-mini Nasdaq-100 | MNQ | CME | 1 tick (0,25 pkt) = 0,50 USD | Wzorcowy |
| E-mini Dow ($5) spokojniejszy, czytelny footprint | YM | CME (CBOT) | 1 tick (1 pkt) = 5 USD | Wzorcowy |
| Micro E-mini Dow na tym kontrakcie pracuję | MYM | CME (CBOT) | 1 tick (1 pkt) = 0,50 USD | Wzorcowy |
| E-mini Russell 2000 małe spółki, mniejsza płynność, gwałtowne ruchy | RTY | CME | 1 tick (0,10 pkt) = 5 USD | Dobry |
| Micro E-mini Russell 2000 | M2K | CME | 1 tick (0,10 pkt) = 0,50 USD | Dobry |
| E-mini S&P MidCap 400 mało handlu poza sesją | EMD | CME | 1 tick (0,10 pkt) = 10 USD | Ograniczony |
| Nikkei 225 w USD płynniej handluje się Nikkei w Osace i Singapurze | NKD | CME | 1 tick (5 pkt) = 25 USD | Ograniczony |
| E-mini S&P Select Sector (np. XAF, XAE) kontrakty sektorowe mają mało handlu | X.. | CME | sprawdź u giełdy | Ograniczony |
Inne grupy
- Indeksy Europy i Azji
- Stopy procentowe i obligacje
- Waluty (kontrakty walutowe)
- Energia
- Metale
- Towary rolne i hodowlane
- Zmienność i kryptowaluty na giełdzie
- Polska: GPW
- Akcje i ETF w USA
- Opcje
- Gdzie order flow nie działa
- Wszystkie instrumenty
Najczęstsze pytania
Który kontrakt na indeks najlepiej nadaje się do order flow?
E-mini S&P 500 (ES) ma największą płynność i najgłębszy arkusz. Nasdaq (NQ) porusza się szybciej, Dow (YM) i Russell (RTY) są spokojniejsze i węższe.
Czy na mikrokontraktach order flow działa?
Tak, dane są prawdziwe, ale arkusz mikrokontraktu jest cieńszy. Wielu traderów czyta order flow na E-mini, a handluje mikrokontraktem.
Na jakim kontrakcie pracujesz?
Na MYM, czyli Micro E-mini Dow z CME (CBOT), z YM w tle jako kontekstem.
Treść edukacyjna, nie rekomendacja inwestycyjna. Specyfikacje kontraktów (wielkość ticka, mnożnik, godziny) giełdy czasem zmieniają: przed handlem sprawdź aktualną specyfikację na stronie giełdy. Ocena dotyczy przydatności do analizy order flow, a nie opłacalności handlu. Kontrakty terminowe z dźwignią wiążą się z wysokim ryzykiem utraty kapitału.