Fale Elliotta: elegancka teoria, której nie da się sprawdzić z wyprzedzeniem
Teoria fal Elliotta zakłada, że rynek porusza się w powtarzalnych wzorach: pięć fal w kierunku trendu i trzy fale korekty (A-B-C), zagnieżdżonych w różnych skalach. Problem w tym, że to samo zachowanie ceny można policzyć na wiele sposobów, a właściwe liczenie znane jest dopiero po fakcie.
Czym jest
Ralph Nelson Elliott opisał teorię w latach 30. XX wieku, a spopularyzowali ją Frost i Prechter w książce „Elliott Wave Principle” (1978). Teoria ma zasady (np. fala 3 nie może być najkrótsza) i wytyczne, często łączone z proporcjami Fibonacciego.
Gdy rynek nie zachowuje się zgodnie z liczeniem, zmienia się liczenie: korekta staje się „rozszerzoną”, impuls „skróconym”, a fala 5 „nieudaną”.
Jak ludzie tego używają
- prognoza końca trendu po piątej fali
- wejście w falę 3 jako najsilniejszą
- cele ruchu z proporcji Fibonacciego
Co mówią badania i dowody
Teoria jest trudna do przetestowania, bo nie ma jednoznacznej procedury liczenia fal. Gdy dwóch analityków może poprawnie policzyć ten sam wykres na różne sposoby, teoria przestaje być falsyfikowalna. Publicznie znane długoterminowe prognozy oparte na falach Elliotta wielokrotnie się nie sprawdzały.
Słabości
- subiektywne liczenie
- teoria zawsze „pasuje” po przeliczeniu
- brak jednoznacznych sygnałów w czasie rzeczywistym
- zachęca do przywiązania do jednego scenariusza
Co pokazuje order flow
Fale Elliotta próbują opisać psychologię tłumu kształtem wykresu. Order flow pokazuje tę psychologię bezpośrednio: kiedy kupujący stają się agresywni, kiedy ich agresja przestaje przesuwać cenę, kiedy na skrajach pojawiają się uwięzieni traderzy. To dane z bieżącej sesji, a nie liczenie, które trzeba będzie poprawić jutro.
Jak używać rozsądnie
- jeśli liczysz fale, zapisuj liczenie z wyprzedzeniem i rozliczaj je
- miej zawsze scenariusz alternatywny i warunek unieważnienia
- nie poprawiaj liczenia po fakcie, żeby pasowało
Powiązane
- Słownik: Zniesienia Fibonacciego
- Słownik: Uwięzieni traderzy (trapped traders)
- Atlas błędów: Złudzenie wiedzy po fakcie
- Atlas błędów: Utrwalanie przekonań
- Atlas błędów: Błąd narracji
- Order flow: Jak czytać wykresy z prawdziwego rynku
- Też pod lupą: Formacje harmoniczne
- Też pod lupą: Teoria Dowa
- Też pod lupą: Metoda Ganna
Najczęstsze pytania
Co to są fale Elliotta?
Teoria, według której rynek porusza się w pięciu falach w kierunku trendu i trzech falach korekty, w wielu skalach jednocześnie.
Czy fale Elliotta działają?
Brak dowodów na przewagę. Liczenie fal jest subiektywne i zwykle staje się jednoznaczne dopiero po fakcie.
Jak liczyć fale Elliotta?
Według zasad z książki Frosta i Prechtera. Problem w tym, że te zasady dopuszczają wiele poprawnych liczeń tego samego wykresu.
Treść edukacyjna, nie rekomendacja inwestycyjna. Bez sygnałów, wejść, stopów i wielkości pozycji.